CMA에 대해서 알아보기

시사 카테고리의 세 번째 글로써 CMA에 대해서 알아보려고 합니다. 사실, 재테크를 하기 위해선 목돈. 즉, 시드가 필요하기 마련인데요. 예적금보다 더 시드를 알차게 모으는 방법 중 하나가 바로 CMA입니다.

 

 

시작하기 전, 예금과 적금에 대해 알고 싶으신 분들은 참고하시면 돼요.

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먼저, CMA란?

CMA란, Cash Management Account의 약자로, 자산관리 계좌를 의미합니다. CMA는 일반적인 은행의 입출금 통장과 비슷하지만 단기 금융상품에 투자되어 수익률이 발생하는 계좌입니다. 즉, 돈을 보관하면서 동시에 이자나 투자 수익을 얻을 수 있는 계좌라고 생각하면 됩니다. 주로 증권사나 금융사에서 제공하며, 유동성과 수익성을 모두 갖춘 금융상품입니다.

 

즉, 증권회사가 금융시장에 직접 참여하기 어려운 고객을 위해 예탁금을 MMF, RP, 기업어음 등의 금융자산에 투자하여 그 수익을 고객에게 돌려주는 금융상품을 바로 CMA라고 말합니다.

 

목차

1. CMA의 특징

2. CMA의 종류

3. CMA의 활용 방법

4. CMA와 일반 예금의 비교

5. 마치며

 

1. CMA의 특징

CMA의 특징으로는 첫 번째, 수익률이 발생하게 됩니다. CMA에 넣어 둔 금액은 단기 금융상품에 투자되기 때문에 하루만 맡겨도 이자가 발생을 합니다. 즉, 일 단위로 수익이 지급됩니다. 하지만 예금이 아니라 투자의 형태이기 때문에 수익률은 시장의 상황에 따라 변동될 수가 있습니다.

 

두 번째, 높은 유동성을 가집니다. CMA는 은행의 입출금 통장처럼 자유로운 입출금이 가능합니다. 그리고 앞서 말씀을 드렸듯이 하루만 맡겨도 이자가 지급되기 때문에 단기 자금 운용에 적합합니다.

 

세 번째, 안정성입니다.  CMA는 다양한 단기 금융 상품에 분산 투자하기 때문에 비교적 안정적입니다. 하지만 은행의 예금자 보호 대상이 아니기 때문에 원금 100%가 보장되는 것은 아니기 때문에 유일한 단점이 됩니다.

 

네 번째, 수수료가 면제됩니다. 증권사에서 CMA를 통해 주식 투자, 펀드 가입 등 다양한 금융 거래가 가능하기 때문에 대부분의 CMA 계좌는 수수료가 면제가 되는 혜택을 제공하고 있습니다.

 

 

2. CMA의 종류

 CMA의 종류로는 RP형, MMF형, 발행어음형 그리고 종금형으로 총 4가지로 나뉘게 됩니다. 

 

2-1. RP형 : RP형은 Repurchase Agreement의 약자로서 증권사가 보유한 지방채, 국공채 그리고 AAA 회사채 등을 담보로 투자자의 돈을 맡기고 약정한 날짜에 원금과 이자를 지급하는 방식입니다. 수익률이 고정되어 있고 안전성이 높은 편입니다.

 

2-2. MMF형 : MMF형은 Money Market Fund의 약자로서 자금을 단기 금융상품에 투자하는 펀드 형태입니다. 하지만 시장 금리에 따라 수익률이 달라질 수가 있기 때문에 신중한 선택이 필요합니다.

 

2-3. 발행어음형 : 증권사가 직접 발행하는 어음에 투자를 하는 방식입니다. 비교적 높은 수익률을 제공하지만 투자 대상이 어음이기 때문에 발행사의 신용도에 따라 리스크가 존재합니다. 또한, 현재는 미래에셋증권과 한국투자증권, NH투자증권, KB증권에서만 투자가 가능하기 때문에 발행어음형으로 투자를 원하시는 분들께서는 4개의 증권사를 비교해 보시길 바랍니다.

 

  * 여기서 잠깐! 어음이란? 약속된 기일에 일정한 금액을 지급할 것을 서면으로 약속하거나 지시하는 유가증권입니다. 주로 상거래에서 결제 수단이나 금융 거래 수단으로 사용됩니다. 어음은 크게 약속어음과 환어음으로 나뉩니다.

 

2-4. 종금형 : 종금형은 종합금융회사가 단기 금융상품에 투자하는 형태로서 안정적이면서도 상대적으로 높은 수익률을 기대할 수가 있는 형태의 상품입니다. 보통 CMA는 예금자 보호가 되지 않지만 종금형은 예금자 보호 대상이 됩니다.

 

증권사별 CMA 수익률입니다.

 

3. CMA 활용 방법

 CMA 활용 방법에는 여러 가지가 있지만 대표적으로 3가지 정도로 압축을 해서 알아보겠습니다.

 

첫 번째, 단기 자금을 관리할 때입니다. 목돈이나 급여를 단기간 보관을 하면서 수익을 얻을 때 유리합니다.

 

두 번째, 주식이나 펀드 투자 준비 자금을 CMA에 보관을 하면서 이자를 받을 수가 있기 때문에 투자 자금 대기용으로서도 활용을 가능합니다.

 

세 번째, 일반 은행 입출금 통장 대신 CMA를 사용하면 자금을 효율적으로 운용할 수가 있기 때문에 대체 입출금 통장으로서의 활용도 가능합니다.

 

4. CMA와 일반 예금 비교

 그렇다면 CMA와 일반 예금을 서로 비교를 해보았을 때 어떤 상품이 목돈을 모으기에 좀 더 유리할까요?

구분	CMA	일반 예금 통장
수익률	상대적으로 높음	낮음 (고정 이자율)
원금 보장 여부	보장되지 않음	보장됨 (예금자 보호)
유동성	자유로운 입출금 가능	자유로운 입출금 가능
예금자 보호	예금자 보호 대상이 아님 (종금형 제외)	예금자 보호 대상 (5,000만원까지)
수익 지급 방식	일 단위 이자 지급	월 또는 만기 지급

 

뭐든 건 장점과 단점이 존재하기에 정답은 없습니다. 하지만 단기로 운영하는 자금엔 CMA 통장을, 장기적으로 운영하는 자금엔 예금 통장을 활용하는 것을 조심스레 추천을 드립니다.

 

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5. 마치며

 오늘은 CMA에 대해서 알아보았는데요. CMA는 단기 자금을 효율적으로 운용하면서 수익을 얻을 수 있는 좋은 수단이기 때문에 주식 투자나 자산 관리를 계획하는 분들에게는 너무나도 유용한 상품이며, 일반 예적금 통장보다 높은 수익을 기대할 수 있기에 목돈을 좀 더 빨리 모을 수가 있습니다. 하지만 원금 보장과 예금자 보호가 되지 않으므로 안정성과 리스크를 고려하여 선택하는 것이 무엇보다도 중요합니다.

 

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